Essentielle pour compléter les revenus à la retraite ou pour faire face à des imprévus, l’épargne complémentaire fait appel à deux instruments financiers incontournables : l’assurance-vie et le contrat de capitalisation. Bien qu’ayant des caractéristiques similaires, ces deux placements s’adressent à des profils d’épargnants différents selon leurs objectifs, leurs horizons de placement et leur profil fiscal.
L’assurance-vie : pour les profils prudents et dynamiques
L’épargnant prudent
Pour l’épargnant soucieux de la sécurité de son capital, l’assurance-vie en fonds euros est la solution idéale. Ces fonds garantissent le capital investi tandis que le rendement est modeste. L’évolution des capitaux est moins sensible aux fluctuations des marchés financiers.
L’épargnant dynamique
À l’opposé, l’épargnant plus dynamique, prêt à accepter une certaine volatilité pour maximiser ses rendements, pourra opter pour l’intégration des unités de compte (UC) dans son assurance-vie. Les rendements sont nettement meilleurs que ceux des contrats monosupports, mais les risques de perte en capital sont élevés. Le contrat multisupport est adapté à celui qui recherche une performance à long terme, dans le cadre d’une stratégie de diversification.
En apprendre davantage sur euodia. fr.
Le contrat de capitalisation : pour les profils patrimonialistes
Le contrat de capitalisation se distingue par sa possibilité de conserver la propriété des sommes investies. Contrairement à l’assurance-vie, le contrat de capitalisation exclut la désignation de bénéficiaires en cas de décès. Cependant, cet aspect présente des avantages pour ceux souhaitant conserver un contrôle total sur leur capital durant leur vie.
Ce produit s’adresse à ceux qui souhaitent gérer leur patrimoine de manière discrète, sans être influencés par des règles strictes de transmission. Il convient également aux épargnants qui cherchent à investir sur des horizons très longs (plus de 10 ans, voire plus de 15 ans).
Synthèse par rapport aux différentes attentes d’épargnants
Pour les familles avec des objectifs de transmission
L’assurance-vie autorise la désignation de bénéficiaires spécifiques, ce qui en fait un excellent outil pour transmettre un capital à ses proches au moment du décès. Elle prévoit aussi une rente ou un capital pour un ou plusieurs héritiers, ce qui s’avère utile pour la planification successorale.
Pour ceux qui souhaitent optimiser leur épargne et garder un contrôle total
Le contrat de capitalisation est l’outil idéal. Cela afin de conserver une plus grande flexibilité dans la gestion des actifs. En outre, celui-ci peut être utilisé pour préparer la transmission à long terme de son patrimoine, en plus des avantages successoraux intéressants.
Pour les personnes morales ciblant la réduction de leur impôt sur les sociétés
Le contrat de capitalisation séduit les personnes morales, telles que les entreprises, les associations ou encore les fondations, pour des fins d’optimisation de leur gestion de trésorerie. En effet, les fonds excédentaires sont placés dans des supports financiers diversifiés, faisant profiter de la capitalisation des intérêts et des plus-values sans imposition immédiate.
Du fait de l’absence de clause bénéficiaire, le contrat de capitalisation présente l’avantage d’être détenu par la société elle-même, tandis que les sommes investies sont réintégrées dans la comptabilité de l'entreprise.
De plus, la fiscalité est favorable : l’imposition des plus-values est étalée dans le temps, ce qui permet à l'entreprise de gérer plus sereinement son impôt sur les sociétés (IS). Ce mécanisme est donc adapté aux sociétés qui cherchent à maximiser leur rendement sur des liquidités non utilisées à court terme pour affiner la gestion fiscale.
La complémentarité de ces deux placements pour une approche de diversification
Les épargnants choisissent de combiner ces deux solutions afin de tirer profit des points forts pour chacune d’elles. L’assurance-vie pour une dimension successorale et le contrat de capitalisation pour une dimension patrimoniale destinée aux investisseurs avertis.
